분석 기준일 : 2026년 8월 21일
SCHD는 미국 배당 ETF를 알아볼 때 빠지지 않고 언급되는 대표적인 상품입니다.
다만 SCHD를 단순히 “배당을 많이 주는 ETF”로만 이해하면 투자 특성을 제대로 파악하기 어렵습니다.
SCHD는 배당수익률뿐 아니라 배당을 지급하는 기업의 재무적 특성을 함께 고려하는 지수를 추종하기 때문에 현재 배당수익률, 배당성장, 장기 수익률, 변동성, 최대낙폭(MDD)을 함께 살펴보는 것이 중요합니다.
이번 글에서는 ColdBrown의 SCHD 분석 데이터를 기준으로 최근 수익률부터 장기 CAGR, 추세, 위험, 배당까지 한 번에 정리해보겠습니다.
📌 SCHD 핵심 요약
| 항목 | SCHD |
|---|---|
| 분석 기준일 | 2026-08-21 |
| 현재 가격 | $35.11 |
| 최근 1년 수익률 | +27.58% |
| 3년 CAGR | +13.03% |
| 5년 CAGR | +6.49% |
| 10년 CAGR | +9.45% |
| 연환산 변동성 | 11.12% |
| 최대낙폭(MDD) | -33.37% |
| 배당수익률 | 2.98% |
| 5년 배당 CAGR | +9.13% |
| 최근 1년 배당금 | $1.0480 |
| 종합점수 | 82 / 100 |
💰 SCHD는 어떤 ETF인가?
SCHD는 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index를 추종하는 미국 배당 ETF입니다.
핵심은 단순히 배당률이 높은 기업만 모으는 것이 아니라는 점입니다. 배당을 지급하는 미국 기업 가운데 일정한 기준을 통해 기업의 재무적 특성과 배당 관련 요소를 함께 고려하는 구조입니다.
따라서 SCHD를 이해할 때는 다음 세 가지를 함께 보는 것이 좋습니다.
- 현재 배당수익률 — 현재 얼마나 많은 배당을 지급하는가
- 배당성장 — 배당금이 장기적으로 증가하고 있는가
- 주가 상승 — 배당 외에 자본성장도 만들어내고 있는가
이 세 가지를 함께 봐야 SCHD의 실제 투자 특성을 이해하기 쉽습니다.
📈 SCHD 수익률 분석
2026년 8월 21일 기준 SCHD의 최근 수익률은 상당히 강한 모습을 보였습니다.
| 기간 | 수익률 |
|---|---|
| 1개월 | +6.72% |
| 3개월 | +6.94% |
| 6개월 | +11.07% |
| 1년 | +27.58% |
최근 1년 수익률은 +27.58%입니다.
장기 CAGR을 보면 3년 +13.03%, 5년 +6.49%, 10년 +9.45%로 나타났습니다.
| 기간 | CAGR |
|---|---|
| 3년 | +13.03% |
| 5년 | +6.49% |
| 10년 | +9.45% |
| 전체 기간 | +10.19% |
여기서 중요한 것은 최근 1년 성과와 장기 CAGR을 분리해서 보는 것입니다.
최근 1년 동안은 +27.58%라는 높은 상승률을 기록했지만 10년 CAGR은 +9.45%입니다. 따라서 특정 1년의 강한 성과만으로 SCHD의 장기적인 특성을 판단하기보다는 장기간의 CAGR과 배당성장을 함께 보는 것이 적절합니다.
📊 SCHD의 현재 추세는?
현재 가격은 주요 이동평균선보다 모두 높은 위치에 있습니다.
| 이동평균 | 가격 | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| MA20 | $34.11 | +2.93% |
| MA60 | $32.96 | +6.54% |
| MA120 | $32.08 | +9.43% |
| MA200 | $30.73 | +14.25% |
ColdBrown 분석에서는 단기·중기·장기 추세가 모두 상승 방향으로 나타났습니다.
- 단기 추세: 상승
- 중기 추세: 상승 흐름
- 장기 추세: 상승 추세
특히 현재 가격은 200일 이동평균선보다 14.25% 높은 수준입니다.
다만 이동평균선 위에 있다는 사실만으로 앞으로의 상승을 의미하는 것은 아닙니다. 이동평균은 현재 가격이 과거 일정 기간의 평균 가격과 비교해 어느 위치에 있는지를 보여주는 지표로 활용하는 것이 좋습니다.
⚠️ SCHD 변동성과 위험
SCHD는 배당 ETF라는 이미지 때문에 가격 변동이 작을 것이라고 생각하기 쉽지만, 실제로는 주식형 ETF이기 때문에 시장 하락 시 상당한 조정을 받을 수 있습니다.
| 위험 지표 | SCHD |
|---|---|
| 최근 20일 변동성 | 0.70% |
| 1년 연환산 변동성 | 11.12% |
| 최대낙폭(MDD) | -33.37% |
1년 연환산 변동성은 11.12%로 분석됐습니다.
하지만 과거 최대낙폭은 -33.37%였습니다. 즉 SCHD도 시장 상황이 크게 악화되면 투자금이 상당 부분 감소하는 구간이 발생할 수 있습니다.
배당 ETF라는 이유만으로 원금 변동 위험이 낮다고 생각해서는 안 되는 이유입니다.
📉 SCHD의 최대낙폭(MDD)을 보면
| 항목 | 내용 |
|---|---|
| 최대낙폭 | -33.37% |
| MDD 고점 | 2020-01-23 / $19.76 |
| MDD 저점 | 2020-03-23 / $13.17 |
| 회복기간 | 202거래일 |
| 회복기간 | 약 0.8년 |
과거 최대낙폭 구간에서는 고점 $19.76에서 저점 $13.17까지 하락했습니다.
이후 이전 고점을 회복하는 데 202거래일, 약 0.8년이 걸린 것으로 분석됩니다.
이 수치는 SCHD가 과거 시장 충격에서 회복하는 데 실제로 시간이 필요했다는 점을 보여줍니다. 다만 과거의 MDD와 회복기간이 미래의 하락장에서도 동일하게 반복된다는 의미는 아닙니다.
💵 SCHD 배당수익률과 배당성장
SCHD를 분석할 때 가장 중요한 부분 중 하나입니다.
| 배당 지표 | SCHD |
|---|---|
| 최근 1년 배당금 | $1.0480 |
| 배당수익률 | 2.98% |
| 5년 배당 CAGR | +9.13% |
| 최근 1년 지급횟수 | 4회 |
| 최근 배당 | $0.2530 |
| 최근 배당일 | 2026-06-24 |
현재 분석 기준 SCHD의 배당수익률은 2.98%입니다.
더 중요한 부분은 최근 5년 배당 CAGR이 +9.13%라는 점입니다.
배당 ETF를 볼 때 현재 배당수익률만 확인하면 배당성장이라는 중요한 요소를 놓칠 수 있습니다.
예를 들어 현재 배당수익률이 높은 ETF라도 배당금이 장기간 증가하지 않는다면 미래의 배당소득 증가폭은 제한될 수 있습니다. 반대로 현재 배당률과 함께 배당금 자체가 꾸준히 증가한다면 장기적인 배당소득 변화도 함께 살펴볼 수 있습니다.
📅 SCHD 배당금은 어떻게 증가했을까?
| 연도 | 배당금 |
|---|---|
| 2011 | $0.0407 |
| 2012 | $0.2700 |
| 2013 | $0.3013 |
| 2014 | $0.3487 |
| 2015 | $0.3823 |
| 2016 | $0.4193 |
| 2017 | $0.4487 |
| 2018 | $0.4800 |
| 2019 | $0.5750 |
| 2020 | $0.6763 |
| 2021 | $0.7500 |
| 2022 | $0.8540 |
| 2023 | $0.8863 |
| 2024 | $0.9950 |
| 2025 | $1.0470 |
| 2026 | $0.5100 (현재까지 지급) |
ColdBrown 데이터에서는 2011년 이후 배당금이 장기적으로 증가하는 흐름을 확인할 수 있습니다.
분석 기준일 현재 배당 증가 연도는 14회, 감소 연도는 0회로 집계되어 있습니다.
다만 2026년 배당금은 아직 연간 지급이 완료되지 않았기 때문에 $0.5100은 2026년 전체 배당금이 아니라 현재까지 지급된 누적 금액이라는 점에 주의해야 합니다.
🔎 SCHD의 핵심은 ‘고배당’보다 ‘배당 + 성장’이다
SCHD를 단순히 고배당 ETF로만 보면 중요한 특징을 놓치게 됩니다.
현재 배당수익률 2.98%와 함께 최근 5년 배당 CAGR +9.13%, 최근 1년 주가수익률 +27.58%를 함께 보면 SCHD는 배당 현금흐름과 자본성장을 동시에 살펴볼 수 있는 ETF라는 점이 드러납니다.
물론 모든 시장 환경에서 이러한 특성이 동일하게 나타나는 것은 아닙니다.
성장주가 강하게 상승하는 시장에서는 QQQ나 SCHG와 같은 성장형 ETF와 성과 차이가 발생할 수 있고, 반대로 배당주·가치주가 상대적으로 강한 시장에서는 SCHD의 특성이 더 뚜렷하게 나타날 수 있습니다.
📊 SCHD와 VIG를 함께 보면
SCHD를 이해하기 가장 좋은 비교 대상 중 하나가 VIG입니다.
두 ETF 모두 배당을 활용하지만 투자 접근 방식에는 차이가 있습니다.
| 항목 | SCHD | VIG |
|---|---|---|
| 투자 성격 | 배당 + 기업 펀더멘털 | 배당성장 |
| 최근 1년 수익률 | +27.58% | +14.28% |
| 10년 CAGR | +9.45% | +10.94% |
| 배당수익률 | 2.98% | 1.48% |
| 연환산 변동성 | 11.12% | 10.08% |
| MDD | -33.37% | -31.72% |
두 ETF의 상세 비교는 아래 글에서 별도로 정리했습니다.
🧭 SCHD를 볼 때 확인해야 할 5가지
- 배당수익률 — 현재 배당 현금흐름이 어느 정도인지 확인
- 배당성장률 — 배당금이 장기간 증가하고 있는지 확인
- 장기 CAGR — 배당뿐 아니라 주가를 포함한 장기 성과 확인
- 변동성과 MDD — 시장 하락 시 어느 정도의 손실을 경험했는지 확인
- 투자 목적 — 현재 현금흐름과 장기 자본성장 중 무엇을 중요하게 보는지 확인
특히 SCHD를 다른 배당 ETF와 비교할 때는 배당수익률 하나만 비교하지 않는 것이 중요합니다.
📌 SCHD 종합 점수
| 평가 항목 | 점수 | 배점 |
|---|---|---|
| 단기 추세 | 15 | 15 |
| 중기 추세 | 15 | 15 |
| 장기 추세 | 20 | 20 |
| 장기 수익성 | 10 | 20 |
| 위험관리 | 10 | 15 |
| 배당 | 12 | 15 |
| 종합 점수 | 82 | 100 |
ColdBrown 분석 모델에서는 SCHD가 82점을 기록했습니다.
이 점수는 최근 수익률 하나만을 기준으로 한 값이 아니라 추세, 장기 수익성, 위험관리, 배당을 함께 반영한 분석 결과입니다.
📚 SCHD 관련 비교 콘텐츠
📊 SCHD 분석 결론
SCHD는 단순히 높은 배당을 지급하는 ETF로만 보기보다 배당수익률, 배당성장, 주가 상승을 함께 살펴볼 수 있는 배당 중심 ETF로 이해하는 것이 적절합니다.
2026년 8월 21일 기준 최근 1년 수익률은 +27.58%, 10년 CAGR은 +9.45%였으며, 배당수익률은 2.98%, 최근 5년 배당 CAGR은 +9.13%였습니다.
위험 측면에서는 1년 연환산 변동성이 11.12%, 최대낙폭(MDD)은 -33.37%로 나타났습니다. 따라서 배당 ETF라고 해서 가격 하락 위험이 없는 것은 아닙니다.
결국 SCHD를 분석할 때는 현재 배당수익률 → 배당성장 → 장기 CAGR → 변동성 → MDD를 순서대로 함께 확인하는 것이 좋습니다.
특히 배당 ETF를 비교한다면 SCHD 하나만 보는 것보다 VIG, DGRO와 같은 배당성장 ETF, 그리고 JEPI·JEPQ와 같은 인컴형 ETF를 함께 살펴보면 각 상품의 투자 구조 차이를 더욱 명확하게 확인할 수 있습니다.
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※ 본 글은 ColdBrown의 ETF 분석 데이터를 바탕으로 작성한 참고용 콘텐츠입니다. 분석 기준일은 2026년 8월 21일이며, 과거 수익률과 배당 데이터가 미래의 수익률이나 배당을 보장하지 않습니다. 실제 투자 결과는 시장 상황과 투자 시점에 따라 달라질 수 있습니다. 본 글은 특정 금융상품의 매수 또는 매도를 권유하기 위한 목적이 아닙니다.
