QQQ와 SCHG는 모두 미국 성장주에 투자하는 대표적인 ETF입니다.
겉으로 보면 두 ETF 모두 애플, 마이크로소프트, 엔비디아 등 대형 성장기업의 비중이 높아 비슷해 보이지만, 실제로는 추종지수와 종목 선정 방식, 투자 범위, 비용 구조에서 차이가 있습니다.
이번 글에서는 ColdBrown에서 분석한 QQQ와 SCHG의 데이터를 기준으로 최근 수익률, 장기 CAGR, 변동성, 최대낙폭(MDD), 배당수익률을 비교하고 두 ETF의 투자 구조가 어떻게 다른지 살펴보겠습니다.
QQQ: 2026년 8월 21일
SCHG: 2026년 9월 14일
ETF별 분석 기준일이 다르므로 현재 가격과 단기 수익률은 동일 날짜의 직접 비교가 아니라 각 ETF의 최신 ColdBrown 분석값을 기준으로 합니다.
1. QQQ와 SCHG는 어떤 ETF인가?
| 구분 | QQQ | SCHG |
|---|---|---|
| 운용사 | Invesco | Schwab |
| 추종지수 | Nasdaq-100 | Dow Jones U.S. Large-Cap Growth |
| 투자 성격 | 나스닥 대형 비금융 성장주 | 미국 대형 성장주 |
| 운용보수 | 0.18% | 0.04% |
QQQ는 나스닥에 상장된 비금융 대형주 100개로 구성되는 Nasdaq-100 지수를 추종합니다. 따라서 기술주와 성장주에 대한 노출이 상대적으로 강한 것이 특징입니다.
SCHG는 Dow Jones U.S. Large-Cap Growth Total Stock Market Index를 추종하며 미국 대형주 가운데 성장주 특성을 가진 기업에 폭넓게 투자합니다.
즉 두 ETF 모두 성장주 ETF이지만, QQQ는 Nasdaq-100이라는 특정 지수에 집중하고 SCHG는 미국 대형 성장주라는 스타일에 집중한다는 차이가 있습니다.
2. 핵심 수익률 비교
| 지표 | QQQ | SCHG |
|---|---|---|
| 현재 가격 | $713.44 | $35.25 |
| 1개월 수익률 | — | -1.51% |
| 3개월 수익률 | — | +3.80% |
| 6개월 수익률 | — | +17.74% |
| 1년 수익률 | +26.66% | +12.15% |
| 3년 CAGR | +25.24% | +23.21% |
| 5년 CAGR | +14.17% | +12.75% |
| 10년 CAGR | +19.78% | +17.89% |
| 전체 CAGR | +19.36% | +16.28% |
ColdBrown의 개별 분석 데이터를 보면 장기 성과에서는 QQQ의 10년 CAGR이 19.78%, SCHG가 17.89%로 나타납니다.
3년 CAGR 역시 QQQ 25.24%, SCHG 23.21%로 두 ETF 모두 높은 장기 성장률을 기록하고 있습니다.
다만 ETF별 데이터 기준일이 다르기 때문에 단기 수익률은 동일한 날짜를 놓고 계산한 수치가 아니라는 점을 함께 봐야 합니다.
3. 장기 CAGR은 얼마나 차이날까?
| 기간 | QQQ | SCHG | 차이 |
|---|---|---|---|
| 3년 | 25.24% | 23.21% | 2.03%p |
| 5년 | 14.17% | 12.75% | 1.42%p |
| 10년 | 19.78% | 17.89% | 1.89%p |
| 전체 | 19.36% | 16.28% | 3.08%p |
두 ETF 모두 성장주에 투자하지만 장기간의 성과 데이터에서는 QQQ의 CAGR이 SCHG보다 높게 나타났습니다.
다만 이것을 미래 수익률의 우열로 해석해서는 안 됩니다. QQQ와 SCHG는 서로 다른 지수를 추종하기 때문에 시장 환경에 따라 상대적인 성과가 달라질 수 있습니다.
4. 위험과 변동성 비교
| 위험 지표 | QQQ | SCHG |
|---|---|---|
| 1년 연환산 변동성 | 19.52% | 16.61% |
| 최대낙폭(MDD) | -35.62% | -35.02% |
| MDD 회복기간 | 약 2.1년 | 약 1.0년 |
변동성은 QQQ가 19.52%, SCHG가 16.61%로 ColdBrown 분석에서는 QQQ가 더 높은 수준으로 나타났습니다.
최대낙폭은 QQQ -35.62%, SCHG -35.02%로 두 ETF가 상당히 비슷한 수준입니다.
과거 최대낙폭에서 이전 고점을 회복하는 데 걸린 기간은 QQQ 약 2.1년, SCHG 약 1.0년으로 분석됐습니다.
QQQ와 SCHG 모두 성장주 ETF이기 때문에 시장 조정기에 상당한 가격 변동을 경험할 수 있습니다. 특히 장기 투자에서는 CAGR만 볼 것이 아니라 MDD와 회복기간까지 함께 확인하는 것이 중요합니다.
5. 배당수익률 비교
| 배당 지표 | QQQ | SCHG |
|---|---|---|
| 최근 1년 배당금 | $3.0340 | $0.1320 |
| 배당수익률 | 0.43% | 0.37% |
| 5년 배당 CAGR | 15.70% | 6.85% |
| 최근 1년 지급횟수 | 4회 | 4회 |
두 ETF 모두 배당보다는 자본성장에 초점을 맞춘 상품입니다.
배당수익률은 QQQ 0.43%, SCHG 0.37%로 모두 낮은 편이며, SCHD나 VIG 같은 배당 중심 ETF와 비교하면 현금흐름보다 성장성에 초점을 둔다는 특징이 분명합니다.
6. 운용보수는 SCHG가 낮다
| 구분 | QQQ | SCHG |
|---|---|---|
| 총보수 | 0.18% | 0.04% |
| $10,000 투자 시 연간 단순 비용 | 약 $18 | 약 $4 |
| $100,000 투자 시 연간 단순 비용 | 약 $180 | 약 $40 |
비용 측면에서는 차이가 명확합니다.
QQQ의 총보수는 0.18%이고 SCHG는 0.04%입니다. 동일하게 $100,000을 투자한다고 단순 계산하면 연간 비용 차이는 약 $140입니다.
물론 실제 투자 비용은 투자기간, 자산 규모, 거래비용 및 ETF의 실제 운용성과 등에 따라 달라질 수 있습니다.
7. QQQ와 SCHG의 가장 중요한 차이
① QQQ는 Nasdaq-100에 집중
QQQ는 Nasdaq-100을 추종하기 때문에 나스닥에 상장된 대형 비금융 기업에 집중합니다.
따라서 기술·커뮤니케이션·소비재 등 성장성이 높은 산업의 대형 기업에 대한 노출이 강하게 나타날 수 있습니다.
② SCHG는 대형 성장주 스타일에 집중
SCHG는 미국 대형주 가운데 성장주 특성을 가진 기업을 대상으로 하는 지수를 추종합니다.
따라서 ‘나스닥100’ 자체에 투자한다기보다는 미국 대형 성장주라는 투자 스타일에 접근하는 ETF라고 이해하는 것이 좋습니다.
③ 두 ETF의 종목 구성은 상당 부분 겹칠 수 있다
QQQ와 SCHG는 투자 대상의 성격이 비슷하기 때문에 주요 대형 성장기업에서 상당한 종목 중복이 발생할 수 있습니다.
따라서 두 ETF를 동시에 보유한다고 해서 반드시 완전히 다른 포트폴리오를 구성하는 것은 아닙니다.
8. QQQ vs SCHG 핵심 비교표
| 항목 | QQQ | SCHG |
|---|---|---|
| 투자 대상 | Nasdaq-100 | 미국 대형 성장주 |
| 현재 가격 | $713.44 | $35.25 |
| 1년 수익률 | +26.66% | +12.15% |
| 3년 CAGR | +25.24% | +23.21% |
| 5년 CAGR | +14.17% | +12.75% |
| 10년 CAGR | +19.78% | +17.89% |
| 변동성 | 19.52% | 16.61% |
| MDD | -35.62% | -35.02% |
| 배당수익률 | 0.43% | 0.37% |
| 운용보수 | 0.18% | 0.04% |
9. 어떤 차이를 봐야 할까?
QQQ와 SCHG의 차이를 단순히 수익률 하나로 판단하기보다는 어떤 지수와 투자 스타일에 노출되는가를 먼저 확인하는 것이 중요합니다.
| 관점 | 확인할 ETF 특징 |
|---|---|
| 나스닥100에 투자 | QQQ |
| 미국 대형 성장주 스타일 | SCHG |
| 낮은 운용보수 | SCHG |
| 나스닥 성장주 노출 | QQQ |
| 성장주 중심의 분산 | SCHG |
특히 SCHG는 0.04%라는 낮은 운용보수가 특징이고, QQQ는 Nasdaq-100이라는 명확한 지수 노출과 오랜 운용 이력을 가지고 있습니다.
10. QQQ vs SCHG와 함께 보면 좋은 ColdBrown 분석
QQQ와 SCHG를 이해했다면 다른 성장형 ETF와 함께 비교해보는 것도 좋습니다.
11. 마무리
QQQ와 SCHG는 모두 미국 성장주에 투자할 수 있는 대표적인 ETF이지만 투자 방식은 동일하지 않습니다.
QQQ는 Nasdaq-100이라는 특정 지수에 투자하는 ETF이고, SCHG는 미국 대형 성장주 스타일에 투자하는 ETF입니다.
ColdBrown의 현재 분석 데이터에서는 QQQ의 10년 CAGR이 19.78%, SCHG가 17.89%로 나타났으며, 변동성은 QQQ 19.52%, SCHG 16.61%로 집계되었습니다.
반면 운용보수는 QQQ 0.18%, SCHG 0.04%로 SCHG가 낮습니다.
결국 두 ETF를 비교할 때는 단순히 과거 수익률만 확인하기보다 추종지수, 성장주 노출 방식, 변동성, 최대낙폭, 배당, 운용보수를 함께 확인하는 것이 중요합니다.
※ 본 글은 과거 가격·수익률·배당 데이터를 바탕으로 작성된 정보 제공용 콘텐츠입니다. 과거의 수익률이 미래의 수익을 보장하지 않으며, 실제 투자 결과는 시장 상황과 투자 시점에 따라 달라질 수 있습니다.
