VOO는 미국 대표 주가지수인 S&P 500을 추종하는 ETF입니다. 미국 대형주 시장에 폭넓게 투자하면서 장기적인 자본성장과 배당을 함께 가져가는 대표적인 시장형 ETF로 볼 수 있습니다.
이번 글에서는 2026년 8월 21일 기준 ColdBrown 분석 데이터를 바탕으로 VOO의 최근 수익률, 장기 CAGR, 추세, 변동성, 최대 낙폭(MDD), 배당을 살펴보겠습니다.
최근 1년 수익률은 +20.44%, 10년 CAGR은 +13.37%입니다. 1년 연환산 변동성은 12.83%, 최대 낙폭(MDD)은 -34.30%이며 최근 1년 배당수익률은 1.04%입니다.
VOO는 어떤 ETF인가?
VOO는 Vanguard S&P 500 ETF로, 미국 대형주를 대표하는 S&P 500 지수를 추종합니다.
S&P 500은 미국을 대표하는 대형 기업들로 구성되어 있기 때문에 VOO 하나를 통해 미국 대형주 시장의 전반적인 흐름에 투자하는 효과를 얻을 수 있습니다.
따라서 VOO는 특정 산업이나 성장주에 집중하기보다는 미국 대형주 시장 전체의 장기적인 성장에 투자하려는 목적에 가까운 ETF입니다.
QQQ처럼 나스닥100 성장주에 집중하는 ETF와 비교하면 투자 범위가 더 넓고, 특정 성장산업의 영향을 상대적으로 덜 받는 구조라는 점도 특징입니다.
VOO 핵심 지표
| 항목 | VOO |
|---|---|
| 분석 기준일 | 2026-08-21 |
| 현재 가격 | $703.71 |
| 최근 1년 수익률 | +20.44% |
| 3년 CAGR | +20.47% |
| 5년 CAGR | +11.53% |
| 10년 CAGR | +13.37% |
| 전체 기간 CAGR | +13.67% |
| 1년 연환산 변동성 | 12.83% |
| 최대 낙폭(MDD) | -34.30% |
| 최근 1년 배당수익률 | 1.04% |
VOO 수익률 분석
2026년 8월 21일 기준 VOO의 최근 기간별 수익률은 다음과 같습니다.
| 기간 | 수익률 |
|---|---|
| 1개월 | +2.43% |
| 3개월 | +2.65% |
| 6개월 | +10.99% |
| 1년 | +20.44% |
최근 1년 동안 VOO는 +20.44%의 수익률을 기록했습니다.
1개월 +2.43%, 3개월 +2.65%, 6개월 +10.99%로 단기와 중기 구간에서도 상승 흐름이 나타났습니다.
다만 VOO와 같은 시장 대표 ETF는 특정 기간의 단기 수익률보다 장기간 미국 대형주 시장이 어떤 성과를 만들어 왔는지를 함께 확인하는 것이 중요합니다.
VOO 장기 CAGR
| 기간 | CAGR |
|---|---|
| 3년 | +20.47% |
| 5년 | +11.53% |
| 10년 | +13.37% |
| 전체 기간 | +13.67% |
VOO의 10년 CAGR은 +13.37%입니다.
3년 CAGR은 +20.47%로 최근 몇 년간의 성장률이 높게 나타났지만, 5년 CAGR은 +11.53%로 기간에 따라 차이가 있습니다.
이는 장기 투자에서 특정 기간의 높은 수익률만을 기준으로 판단하기보다 여러 기간의 CAGR을 함께 확인할 필요가 있다는 것을 보여줍니다.
VOO 현재 추세
2026년 8월 21일 기준 VOO의 현재 가격은 $703.71입니다.
| 이동평균 | 가격 | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| MA20 | $700.73 | +0.43% |
| MA60 | $690.60 | +1.90% |
| MA120 | $665.26 | +5.78% |
| MA200 | $650.62 | +8.16% |
현재 가격은 20일 이동평균선보다 0.43%, 60일선보다 1.90% 높은 수준입니다.
120일선보다 5.78%, 200일선보다 8.16% 높은 위치에 있어 당시 데이터에서는 단기·중기·장기 추세가 모두 상승 방향으로 나타났습니다.
특히 현재 가격이 200일 이동평균선보다 높은 위치에 있다는 점은 장기적인 가격 흐름을 확인하는 참고 지표로 활용할 수 있습니다.
VOO 변동성 분석
VOO의 최근 20일 변동성은 0.80%, 1년 연환산 변동성은 12.83%입니다.
| 지표 | VOO |
|---|---|
| 최근 20일 변동성 | 0.80% |
| 1년 연환산 변동성 | 12.83% |
VOO는 미국 대형주 여러 업종에 분산되어 있기 때문에 특정 산업에 집중된 ETF와는 다른 위험 구조를 가지고 있습니다.
그러나 분산투자가 시장 하락을 없애주는 것은 아닙니다. S&P 500 전체가 크게 조정받는 상황에서는 VOO 역시 상당한 하락을 경험할 수 있습니다.
VOO 최대 낙폭(MDD)
VOO의 분석 기간 최대 낙폭은 -34.30%였습니다.
| 위험 지표 | VOO |
|---|---|
| 최대 낙폭(MDD) | -34.30% |
| 역대 최고가 | $714.95 |
| 현재가의 고점 대비 | -1.57% |
| MDD 회복기간 | 126거래일 |
분석 데이터에서 확인된 최대 낙폭 구간은 2020년 코로나19 충격 당시입니다.
- MDD 고점: 2020-02-19 / $310.92
- MDD 저점: 2020-03-23 / $204.27
- 낙폭: -34.30%
- 회복기간: 약 0.5년 / 126거래일
- 역대 최고가: 2026-08-13 / $714.95
VOO처럼 시장 전체에 가까운 ETF도 금융시장 전체가 급락하는 시기에는 30% 이상의 평가손실이 발생할 수 있습니다.
따라서 VOO를 장기 투자 대상으로 고려한다면 평균적인 수익률뿐 아니라 큰 조정 구간에서도 투자를 지속할 수 있는 투자기간과 자금계획을 함께 고려해야 합니다.
VOO 배당 분석
VOO는 고배당 ETF라기보다는 미국 대형주의 자본성장과 배당을 함께 가져가는 시장형 ETF에 가깝습니다.
| 배당 지표 | VOO |
|---|---|
| 최근 1년 배당금 | $7.3450 |
| 배당수익률 | 1.04% |
| 5년 배당 CAGR | +5.91% |
| 최근 1년 지급횟수 | 4회 |
| 최근 배당금 | $1.9620 |
| 최근 배당일 | 2026-06-26 |
| 2026년 현재까지 배당금 | $3.8340 |
최근 1년 배당수익률은 1.04%이며 최근 5년 배당 CAGR은 +5.91%입니다.
따라서 VOO의 배당은 높은 현금흐름 자체가 핵심이라기보다는 장기적인 주가 성장과 함께 발생하는 배당수익의 일부로 보는 것이 적절합니다.
VOO 연도별 배당금
| 연도 | 배당금 |
|---|---|
| 2011 | $1.2660 |
| 2012 | $2.8360 |
| 2013 | $3.1080 |
| 2014 | $2.4640 |
| 2015 | $3.9310 |
| 2016 | $4.1380 |
| 2017 | $4.3680 |
| 2018 | $4.7370 |
| 2019 | $5.5710 |
| 2020 | $5.3030 |
| 2021 | $5.4370 |
| 2022 | $5.9470 |
| 2023 | $6.3570 |
| 2024 | $6.7050 |
| 2025 | $7.0680 |
| 2026 | $3.8340 (현재까지 지급) |
분석 데이터 기준 배당 증가 연도는 12회, 감소 연도는 2회입니다.
2026년 배당금은 아직 연간 지급이 완료되지 않았기 때문에 2025년의 연간 배당금과 직접 비교하여 연간 증가 또는 감소 여부를 판단해서는 안 됩니다.
VOO의 핵심 특징
미국 대형주 시장에 폭넓게 투자
VOO의 가장 큰 특징은 S&P 500을 통해 미국 대표 대형주에 폭넓게 투자한다는 점입니다.
개별 기업을 직접 선택하지 않고도 미국 주요 기업들의 성장에 함께 참여할 수 있기 때문에 미국 주식 포트폴리오의 핵심 자산으로 검토되는 경우가 많습니다.
특정 산업에 대한 집중도를 낮춘 구조
QQQ나 SOXX처럼 특정 성장주 또는 반도체 산업에 집중하는 ETF와 비교하면 VOO는 다양한 업종을 포함합니다.
따라서 특정 산업의 성장에 집중하기보다는 미국 대형 기업 전반의 성장에 투자하려는 목적에 더 가깝습니다.
장기투자에서 비용도 중요한 요소
VOO는 장기간 보유하는 시장형 ETF를 검토할 때 비용 구조도 함께 확인할 필요가 있습니다.
SPY와 비교하면 두 ETF 모두 S&P 500을 추종하지만 운용보수에 차이가 있습니다.
ColdBrown 비교 데이터에서는 SPY의 운용보수가 0.0945%, VOO가 0.03%로 나타났습니다.
실제 투자 결과는 운용보수뿐 아니라 추적오차, 거래비용, 세금 등 다양한 요인의 영향을 받지만, 장기 보유를 고려한다면 비용 차이도 확인할 필요가 있습니다.
VOO vs SPY
VOO를 이해할 때 가장 자연스럽게 함께 비교할 수 있는 ETF가 SPY입니다. 두 ETF 모두 S&P 500을 추종하기 때문에 기본적인 투자 대상은 거의 동일합니다.
| 항목 | VOO | SPY |
|---|---|---|
| 추종 지수 | S&P 500 | S&P 500 |
| 최근 1년 수익률 | +20.44% | +20.48% |
| 10년 CAGR | +13.37% | +13.35% |
| 1년 연환산 변동성 | 12.83% | 12.84% |
| MDD | -34.30% | -34.10% |
| 배당수익률 | 1.04% | 0.98% |
| 운용보수 | 0.03% | 0.0945% |
2026년 8월 21일 기준 데이터에서는 두 ETF의 수익률과 위험지표가 매우 비슷하게 나타났습니다.
최근 1년 수익률 차이는 약 0.04%p, 10년 CAGR 차이는 약 0.02%p였습니다.
따라서 VOO와 SPY의 차이를 이해할 때는 동일한 S&P 500 투자라는 공통점과 함께 운용보수 및 거래 특성의 차이를 살펴보는 것이 중요합니다.
→ SPY vs VOO 비교｜수익률·CAGR·배당·수수료·위험 차이
VOO vs VTI
VOO와 VTI 역시 장기 미국 주식투자를 고려할 때 자주 비교되는 ETF입니다.
VOO는 S&P 500을 통해 미국 대형주에 집중하고, VTI는 미국 전체 주식시장에 투자한다는 차이가 있습니다.
따라서 두 ETF를 비교할 때는 단순히 수익률 차이보다 대형주 중심의 포트폴리오를 원하는지, 미국 전체 시장에 더 넓게 투자하고 싶은지를 함께 살펴볼 필요가 있습니다.
→ VTI vs VOO 비교｜수익률·CAGR·배당·위험·장기투자 차이
VOO vs QQQ
VOO와 QQQ는 미국 주식 ETF이지만 투자 범위와 성격에는 차이가 있습니다.
| 구분 | VOO | QQQ |
|---|---|---|
| 주요 투자 대상 | S&P 500 | 나스닥100 |
| 투자 성격 | 미국 대형주 전반 | 성장주 중심 |
| 최근 1년 수익률 | +20.44% | +26.66% |
| 10년 CAGR | +13.37% | +19.78% |
| 1년 연환산 변동성 | 12.83% | 19.52% |
| MDD | -34.30% | -35.62% |
| 배당수익률 | 1.04% | 0.43% |
분석 데이터에서는 QQQ가 최근 1년 및 10년 CAGR에서 VOO보다 높은 수치를 보였지만 변동성 역시 높았습니다.
이는 두 ETF가 단순히 같은 미국 주식 ETF가 아니라 투자 대상과 포트폴리오 구성에서 차이가 있기 때문입니다.
→ QQQ vs VOO 비교｜수익률·CAGR·배당·위험·장기투자 차이
VOO 투자 시 확인할 점
미국 주식시장 전체가 하락하면 VOO도 하락한다
VOO는 여러 기업과 업종에 분산되어 있지만 미국 대형주 시장 자체의 하락을 피할 수 있는 상품은 아닙니다.
과거 분석 기간 최대 낙폭은 -34.30%였습니다.
따라서 장기 투자에서는 장기 평균 수익률뿐 아니라 큰 폭의 조정이 발생했을 때도 투자를 유지할 수 있는 계획이 중요합니다.
높은 배당 현금흐름을 목표로 하는 ETF는 아니다
최근 1년 배당수익률은 1.04%입니다.
따라서 높은 배당을 투자 목적의 중심에 둔다면 SCHD, JEPI, JEPQ와 같은 배당·인컴형 ETF와 함께 비교하는 것이 필요합니다.
대형주 중심이라는 특성을 이해해야 한다
VOO는 미국 전체 주식시장에 투자하는 VTI와 달리 S&P 500을 추종합니다.
따라서 미국 중소형주까지 폭넓게 포함하는 전체시장 ETF와는 구성에서 차이가 있습니다.
VOO는 어떤 투자 목적에서 검토할 수 있을까?
- 미국 대형주 시장에 장기적으로 투자하려는 경우
- 특정 산업보다 미국 주요 기업 전반에 투자하려는 경우
- 개별 종목 선택보다 지수 ETF를 활용하려는 경우
- 장기적인 자본성장과 배당을 함께 추구하려는 경우
- 미국 주식 포트폴리오의 핵심 자산을 구성하려는 경우
반대로 미국 중소형주까지 포함한 더 넓은 시장에 투자하고 싶거나, 특정 성장주·배당주에 집중하고 싶다면 VTI나 QQQ, SCHD 등의 ETF와 함께 비교해 볼 필요가 있습니다.
VOO 핵심 정리
| 구분 | VOO |
|---|---|
| 추종 지수 | S&P 500 |
| 최근 1년 수익률 | +20.44% |
| 10년 CAGR | +13.37% |
| 1년 연환산 변동성 | 12.83% |
| 최대 낙폭 | -34.30% |
| 최근 1년 배당수익률 | 1.04% |
| 최근 5년 배당 CAGR | +5.91% |
VOO는 S&P 500을 통해 미국 대형주 시장에 폭넓게 투자하는 대표적인 시장형 ETF입니다.
2026년 8월 21일 기준 최근 1년 수익률은 +20.44%, 10년 CAGR은 +13.37%로 나타났습니다.
1년 연환산 변동성은 12.83%, 최대 낙폭은 -34.30%로 시장 대표 ETF 역시 큰 폭의 조정이 발생할 수 있다는 점을 확인할 수 있습니다.
최근 1년 배당수익률은 1.04%로, 높은 배당 현금흐름보다는 미국 대형주 시장의 장기적인 성장과 배당을 함께 가져가는 것이 VOO의 핵심적인 특징입니다.
특히 SPY와 동일한 S&P 500을 추종하면서도 운용보수 등에서 차이가 있기 때문에 두 ETF를 비교할 때는 수익률뿐 아니라 장기 보유 비용과 거래 특성까지 함께 확인하는 것이 좋습니다.
함께 보면 좋은 ColdBrown ETF 분석
본 글은 과거 가격 및 배당 데이터를 바탕으로 ETF의 특성을 정리한 참고 자료입니다. 과거의 수익률이나 배당이 미래의 수익을 보장하지 않으며, 시장 상황에 따라 실제 투자 결과는 달라질 수 있습니다. 본 자료는 특정 금융상품의 매수 또는 매도를 권유하기 위한 목적이 아니며, 최종 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
