VTI는 미국 주식시장 전체에 폭넓게 투자할 수 있는 대표적인 ETF입니다.
VOO가 S&P 500을 중심으로 미국 대형주에 투자한다면, VTI는 대형주뿐 아니라 중형주와 소형주까지 포함하는 미국 전체 주식시장을 대상으로 합니다.
그래서 VTI를 이해할 때 가장 중요한 키워드는 시장 전체 분산입니다.
이번 글에서는 ColdBrown의 2026년 9월 4일 분석 데이터를 기준으로 VTI의 최근 수익률, 장기 CAGR, 추세, 변동성, 최대낙폭(MDD), 배당을 살펴보고 VOO와 비교했을 때 어떤 구조적 차이가 있는지도 함께 정리합니다.
VTI 핵심 요약
| 항목 | VTI |
|---|---|
| 분석 기준일 | 2026-09-04 |
| 현재 가격 | $379.73 |
| 최근 1개월 | +0.02% |
| 최근 3개월 | +4.50% |
| 최근 6개월 | +14.58% |
| 최근 1년 | +18.61% |
| 3년 CAGR | +19.37% |
| 5년 CAGR | +10.14% |
| 10년 CAGR | +12.95% |
| 전체 기간 CAGR | +13.10% |
| 연환산 변동성 | 13.02% |
| 최대낙폭(MDD) | -35.00% |
| 최근 1년 배당수익률 | 1.03% |
| 최근 1년 배당금 | $3.9000 |
| 최근 1년 배당 지급 | 4회 |
| ColdBrown 종합점수 | 87 / 100 |
※ 가격·수익률·위험·배당 데이터는 ColdBrown 분석 기준일인 2026-09-04 기준입니다.
1. VTI란?
VTI는 Vanguard Total Stock Market ETF로, 미국 주식시장 전반의 성과를 추적하도록 설계된 ETF입니다.
핵심적인 특징은 특정 기업이나 특정 산업에 집중하는 것이 아니라 미국 주식시장 전체를 한 번에 담는 것입니다.
Vanguard 자료 기준으로 2026년 7월 31일 현재 VTI는 약 3,515개 종목을 보유하고 있으며, 운용보수는 0.03%입니다.
미국 대형주뿐 아니라 중형주와 소형주까지 포함해 미국 주식시장 전체에 폭넓게 투자하는 ETF입니다.
따라서 VTI는 개별 기업을 고르는 대신 미국이라는 하나의 시장 전체에 장기적으로 투자하려는 목적과 잘 연결되는 상품입니다.
2. VTI의 가장 큰 특징 — 미국 전체 시장
VTI와 VOO의 차이를 이해하면 VTI의 성격이 훨씬 명확해집니다.
| 구분 | VTI | VOO |
|---|---|---|
| 투자 범위 | 미국 전체 주식시장 | S&P 500 |
| 대형주 | 포함 | 중심 |
| 중형주 | 포함 | 제한적 |
| 소형주 | 포함 | 제한적 |
| 시장 분산 | 넓음 | 대형주 중심 |
VTI의 장점은 단순히 종목 수가 많다는 데만 있는 것이 아닙니다.
대형주가 시장을 주도하는 시기에는 대형주의 성장에 참여하고, 중형주와 소형주가 강세를 보이는 시기에는 해당 구간의 시장 성과도 함께 반영할 수 있다는 점이 핵심입니다.
다만 VTI가 모든 기업에 동일한 비중으로 투자하는 것은 아닙니다.
시가총액 가중 방식의 특성상 실제 포트폴리오는 대형주의 영향력이 상당히 큽니다. 따라서 “미국 모든 기업에 똑같이 투자하는 ETF”라고 이해하면 안 됩니다.
3. VTI 최근 수익률
2026년 9월 4일 기준 VTI의 기간별 성과는 다음과 같습니다.
| 기간 | 수익률 / CAGR |
|---|---|
| 1개월 | +0.02% |
| 3개월 | +4.50% |
| 6개월 | +14.58% |
| 1년 | +18.61% |
| 3년 CAGR | +19.37% |
| 5년 CAGR | +10.14% |
| 10년 CAGR | +12.95% |
| 전체 기간 CAGR | +13.10% |
최근 1년 수익률은 +18.61%였으며, 10년 CAGR은 +12.95%로 나타났습니다.
특히 장기 투자에서 1년 수익률 하나만 보는 것보다 여러 기간의 CAGR을 함께 확인하는 것이 중요합니다.
VTI는 특정 산업의 단기 급등에 베팅하는 ETF라기보다 미국 전체 주식시장의 장기적인 성장에 참여하는 구조이기 때문입니다.
4. VTI 10년 CAGR은 어떻게 볼까?
ColdBrown 분석 기준 VTI의 10년 CAGR은 +12.95%입니다.
이를 VOO와 비교하면 다음과 같습니다.
| 기간 | VTI | VOO |
|---|---|---|
| 3년 CAGR | +19.37% | +20.47% |
| 5년 CAGR | +10.14% | +11.53% |
| 10년 CAGR | +12.95% | +13.37% |
| 전체 기간 CAGR | +13.10% | +13.67% |
최근 데이터 기준으로 VOO의 CAGR이 VTI보다 소폭 높게 나타났습니다.
하지만 두 ETF의 차이를 단순히 과거 수익률의 높고 낮음으로만 이해할 필요는 없습니다.
VTI와 VOO의 핵심 차이는 어떤 시장 범위를 보유하느냐에 있기 때문입니다.
또한 과거의 CAGR 차이가 미래에도 동일하게 유지된다는 의미는 아닙니다.
5. VTI와 VOO의 차이
VTI와 VOO는 장기 투자자들이 자주 비교하는 ETF입니다.
두 상품 모두 미국 주식시장에 투자하지만 투자 범위가 다릅니다.
| 항목 | VTI | VOO |
|---|---|---|
| 투자 대상 | 미국 전체 주식시장 | S&P 500 |
| 대형주 | 높은 비중 | 매우 높은 비중 |
| 중형주 | 포함 | 제한적 |
| 소형주 | 포함 | 제한적 |
| 최근 1년 | +18.61% | +20.44% |
| 10년 CAGR | +12.95% | +13.37% |
| 변동성 | 13.02% | 12.83% |
| MDD | -35.00% | -34.30% |
| 배당수익률 | 1.03% | 1.04% |
최근 ColdBrown 데이터에서는 VOO의 1년 수익률과 10년 CAGR이 VTI보다 소폭 높았습니다.
반면 VTI는 미국 전체 시장을 대상으로 하기 때문에 투자 범위 자체가 더 넓습니다.
두 ETF의 상세한 수익률과 위험 지표를 비교하고 싶다면 아래 비교글에서 이어서 확인할 수 있습니다.
VTI vs VOO 비교｜수익률·CAGR·배당·위험·장기투자 차이
6. VTI의 현재 추세
2026년 9월 4일 기준 VTI의 주요 이동평균선은 다음과 같습니다.
| 이동평균 | 가격 | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| MA20 | $379.63 | +0.03% |
| MA60 | $372.66 | +1.90% |
| MA120 | $360.83 | +5.24% |
| MA200 | $351.28 | +8.10% |
현재 가격은 주요 이동평균선 위에 위치하고 있습니다.
ColdBrown 분석에서는 단기 추세가 상승, 중기 추세가 상승 흐름, 장기 추세가 상승 추세로 나타났습니다.
특히 200일 이동평균선보다 현재 가격이 8.10% 높은 수준이라는 점에서 장기 추세 기준으로는 주요 이동평균선 위에 있는 상태입니다.
다만 이동평균선은 과거 가격을 바탕으로 계산되는 후행지표이므로 이것만으로 미래 주가 방향을 판단할 수는 없습니다.
7. VTI 변동성
| 변동성 지표 | VTI |
|---|---|
| 최근 20일 변동성 | 0.52% |
| 1년 연환산 변동성 | 13.02% |
VTI의 1년 연환산 변동성은 13.02%입니다.
미국 전체 주식시장에 투자하는 ETF라는 특성상 주식시장 자체의 하락 위험은 그대로 존재합니다.
다만 특정 산업에 집중하는 ETF와 비교하면 투자 대상이 훨씬 넓기 때문에 개별 산업의 영향에만 집중되는 구조는 아닙니다.
예를 들어 반도체 ETF나 기술주 ETF와 VTI를 비교하면 투자 대상의 범위와 위험 요인이 상당히 다릅니다.
8. VTI 최대낙폭(MDD)
VTI의 ColdBrown 분석 기준 최대낙폭(MDD)은 -35.00%입니다.
| 항목 | VTI |
|---|---|
| 최대낙폭(MDD) | -35.00% |
| MDD 고점 | 2020-02-19 / $172.17 |
| MDD 저점 | 2020-03-23 / $111.91 |
| 역대 최고가 | $384.30 |
| 현재가의 최고가 대비 | -1.19% |
| 역대 최고가 날짜 | 2026-08-13 |
| MDD 회복기간 | 106거래일 |
VTI 역시 주식형 ETF이기 때문에 시장이 크게 하락하면 상당한 조정을 받을 수 있습니다.
과거 분석에서는 최대낙폭이 약 -35%까지 나타났습니다.
따라서 “미국 전체 시장에 분산 투자하면 가격 하락 위험이 거의 없다”는 의미는 아닙니다.
분산투자는 특정 기업이나 산업의 위험을 낮추는 데 도움을 주지만 시장 전체가 하락하는 시스템적 위험까지 제거하지는 못합니다.
9. VTI MDD 회복기간
과거 최대낙폭 구간에서 VTI는 2020년 3월 23일 저점 이후 이전 고점을 회복하는 데 106거래일이 걸린 것으로 분석되었습니다.
기간으로 환산하면 약 0.4년입니다.
과거 특정 하락 구간의 회복기간이 미래의 하락장에서도 동일하게 반복된다는 의미는 아닙니다.
MDD와 회복기간은 장기 투자자가 VTI를 평가할 때 수익률만큼 중요한 지표입니다.
특히 장기간 투자한다면 평균적인 상승률뿐 아니라 큰 하락장에서 어느 정도의 손실을 경험할 수 있는지도 함께 확인해야 합니다.
10. VTI 배당 분석
VTI는 고배당 ETF는 아니지만 미국 전체 기업에 투자하기 때문에 포트폴리오에서 발생하는 배당금을 분배금 형태로 받을 수 있습니다.
| 배당 지표 | VTI |
|---|---|
| 최근 1년 배당금 | $3.9000 |
| 배당수익률 | 1.03% |
| 5년 배당 CAGR | +6.28% |
| 최근 1년 지급횟수 | 4회 |
| 최근 배당 | $1.0440 |
| 최근 배당일 | 2026-06-26 |
최근 1년 배당수익률은 1.03%입니다.
따라서 VTI는 높은 현금배당을 목적으로 하는 ETF라기보다는 미국 주식시장의 자본성장과 배당을 함께 가져가는 시장 전체 투자형 ETF로 보는 것이 적절합니다.
11. VTI 배당성장 흐름
VTI의 최근 5년 배당 CAGR은 +6.28%입니다.
| 연도 | 배당금 |
|---|---|
| 2011 | $0.6670 |
| 2012 | $1.5630 |
| 2013 | $1.6730 |
| 2014 | $1.8690 |
| 2015 | $2.0670 |
| 2016 | $2.2150 |
| 2017 | $2.3430 |
| 2018 | $2.6040 |
| 2019 | $2.9050 |
| 2020 | $2.7700 |
| 2021 | $2.9300 |
| 2022 | $3.1840 |
| 2023 | $3.4130 |
| 2024 | $3.6750 |
| 2025 | $3.7560 |
| 2026 | $2.0420 |
※ 2026년 수치는 분석 기준일까지 지급된 누적 배당금입니다.
ColdBrown 데이터에서는 과거 배당 증가 연도가 13회, 감소 연도가 1회로 나타났습니다.
다만 연간 배당금은 매년 동일하게 증가하는 것은 아니며, 기업들의 배당정책과 시장 상황에 따라 달라질 수 있습니다.
12. VTI는 고배당 ETF가 아니다
VTI의 배당수익률은 1.03% 수준입니다.
이는 JEPI, JEPQ, SCHD와 같은 인컴·배당 중심 ETF와 비교하면 낮은 수준입니다.
| ETF | 최근 배당/분배수익률 | 성격 |
|---|---|---|
| VTI | 1.03% | 미국 전체 시장 |
| VOO | 1.04% | S&P 500 |
| SCHD | 2.98% | 배당 중심 |
| JEPI | 7.92% | 옵션 인컴 |
| JEPQ | 11.30% | 성장주 기반 인컴 |
따라서 VTI의 투자 목적을 배당수익률 하나로 설명하는 것은 적절하지 않습니다.
VTI의 핵심은 미국 전체 기업의 장기적인 성장에 투자하면서 배당도 함께 받는 것에 있습니다.
13. VTI의 장점
① 미국 전체 시장에 폭넓게 투자
VTI는 대형주뿐 아니라 중형주와 소형주까지 포함하기 때문에 특정 규모의 기업에만 투자하는 구조보다 시장 범위가 넓습니다.
② 매우 낮은 운용보수
Vanguard 공식 자료 기준 VTI의 운용보수는 0.03%입니다.
장기 투자에서는 매년 발생하는 비용이 누적되기 때문에 낮은 운용보수는 VTI의 중요한 특징입니다.
③ 높은 분산효과
수천 개의 미국 기업에 투자하는 구조이기 때문에 개별 기업의 위험을 상당 부분 분산할 수 있습니다.
④ 장기 성장과 배당을 함께 추구
배당수익률 자체는 높지 않지만 미국 기업들의 성장과 배당을 함께 포트폴리오에 담을 수 있습니다.
14. VTI의 한계와 주의할 점
① 시장 전체가 하락하면 VTI도 하락한다
VTI는 분산투자 상품이지만 미국 주식시장 전체에 투자하기 때문에 시장 전체의 하락 위험은 그대로 존재합니다.
② 대형주 비중이 높다
VTI에는 중형주와 소형주도 포함되지만 시가총액 가중 구조이기 때문에 대형주가 전체 성과에 미치는 영향이 큽니다.
③ 높은 배당수익률을 기대하기 어렵다
최근 배당수익률이 1.03% 수준이기 때문에 현재 현금흐름을 크게 확보하려는 투자자에게는 목적이 다를 수 있습니다.
④ 미국에만 투자한다
VTI는 미국 주식시장에 집중된 ETF입니다.
따라서 미국 외 국가의 주식시장까지 분산하고 싶다면 별도의 해외시장 ETF를 함께 검토해야 합니다.
15. VTI와 성장형 ETF의 차이
VTI를 QQQ나 XLK 같은 성장형 ETF와 비교하면 투자 성격의 차이가 더욱 분명해집니다.
| ETF | 투자 범위 | 10년 CAGR | 변동성 |
|---|---|---|---|
| VTI | 미국 전체 시장 | 12.95% | 13.02% |
| VOO | S&P 500 | 13.37% | 12.83% |
| QQQ | Nasdaq-100 | 19.78% | 19.52% |
| XLK | 미국 기술주 | 23.14% | 26.13% |
과거 데이터에서는 QQQ와 XLK가 VTI보다 높은 장기 CAGR을 기록했습니다.
반면 변동성 역시 높았습니다.
이 차이는 투자 대상의 범위와 산업 집중도의 차이에서 비롯됩니다.
VTI는 특정 성장산업의 높은 성장률에 집중하기보다 미국 경제 전체의 장기적인 성장을 포괄적으로 가져가는 구조에 가깝습니다.
16. ColdBrown 16종 ETF에서 VTI의 위치
ColdBrown에서 분석하는 16개 ETF 가운데 VTI는 미국 전체 시장을 대표하는 ETF로 분류하고 있습니다.
| ETF | 최근 1년 | 10년 CAGR | 변동성 | MDD |
|---|---|---|---|---|
| VTI | +18.61% | +12.95% | 13.02% | -35.00% |
| VOO | +20.44% | +13.37% | 12.83% | -34.30% |
| SPY | +20.48% | +13.35% | 12.84% | -34.10% |
| QQQ | +26.66% | +19.78% | 19.52% | -35.62% |
| XLK | +42.64% | +23.14% | 26.13% | -34.02% |
VTI는 성장형 ETF보다 특정 산업에 대한 집중도가 낮고, 미국 대형주 중심 ETF와 비교하면 투자 범위가 더 넓습니다.
이 때문에 VTI를 평가할 때는 단기간의 수익률보다 시장 전체에 얼마나 폭넓게 투자하는지와 장기간의 비용·수익·위험 구조를 함께 보는 것이 중요합니다.
17. ColdBrown 종합점수
| 평가 항목 | 점수 | 배점 |
|---|---|---|
| 단기 추세 | 15 | 15 |
| 중기 추세 | 15 | 15 |
| 장기 추세 | 20 | 20 |
| 장기 수익성 | 15 | 20 |
| 위험관리 | 10 | 15 |
| 배당 | 12 | 15 |
| 종합점수 | 87 | 100 |
ColdBrown의 분석 모델에서 VTI는 87점을 기록했습니다.
이는 단순히 최근 수익률만 반영한 점수가 아니라 추세, 장기 수익성, 위험관리, 배당을 함께 반영한 결과입니다.
따라서 이 점수 역시 특정 투자상품을 추천하는 의미보다는 ColdBrown의 동일한 기준으로 여러 ETF를 비교하기 위한 지표로 보는 것이 좋습니다.
18. VTI와 VOO 중 무엇이 다른가?
VTI와 VOO는 실제 투자 결과가 상당히 비슷하게 나타날 수 있지만 투자 범위에는 분명한 차이가 있습니다.
VTI의 핵심
- 미국 전체 주식시장에 투자
- 대형주·중형주·소형주 포함
- 수천 개 기업에 분산
- 운용보수 0.03%
- 최근 1년 수익률 +18.61%
- 10년 CAGR +12.95%
- 변동성 13.02%
- MDD -35.00%
VOO의 핵심
- S&P 500에 투자
- 미국 대형주 중심
- 최근 1년 수익률 +20.44%
- 10년 CAGR +13.37%
- 변동성 12.83%
- MDD -34.30%
두 ETF의 세부 데이터를 직접 비교하려면 아래 글을 함께 확인하면 됩니다.
VTI vs VOO 비교｜수익률·CAGR·배당·위험·장기투자 차이
19. VTI를 이해하는 핵심 포인트
- 미국 전체 주식시장에 투자한다.
- 대형주뿐 아니라 중형주와 소형주도 포함한다.
- 수천 개 기업에 분산되어 개별 기업 위험을 낮춘다.
- 배당보다는 장기적인 자본성장 비중이 높은 ETF다.
- 시장 전체에 투자하기 때문에 시장 급락 시 상당한 MDD가 발생할 수 있다.
20. VTI 종합 정리
| 항목 | VTI |
|---|---|
| 투자 대상 | 미국 전체 주식시장 |
| 현재 가격 | $379.73 |
| 최근 1년 수익률 | +18.61% |
| 10년 CAGR | +12.95% |
| 연환산 변동성 | 13.02% |
| MDD | -35.00% |
| 배당수익률 | 1.03% |
| 5년 배당 CAGR | +6.28% |
| 운용보수 | 0.03% |
| ColdBrown 점수 | 87 / 100 |
VTI는 미국 주식시장 전체를 한 번에 담는다는 점이 가장 큰 특징입니다.
최근 1년 수익률은 +18.61%, 10년 CAGR은 +12.95%였으며, 연환산 변동성은 13.02%, 최대낙폭은 -35.00%로 분석되었습니다.
배당수익률은 1.03%로 높은 편은 아니지만, 미국 전체 기업의 성장과 배당을 함께 가져가는 구조입니다.
특히 운용보수 0.03%라는 낮은 비용과 광범위한 시장 분산은 VTI를 이해할 때 중요한 요소입니다.
VTI는 미국 대형주에만 집중하기보다 중형주와 소형주까지 포함한 미국 전체 주식시장에 낮은 비용으로 폭넓게 투자하는 대표적인 시장 전체 ETF입니다.
함께 보면 좋은 ETF 비교
- VTI vs VOO 비교｜수익률·CAGR·배당·위험·장기투자 차이
- QQQ vs VOO 비교｜수익률·CAGR·배당·위험·장기투자 차이
- SPY vs VOO 비교｜수익률·CAGR·배당·수수료·위험 차이
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※ 투자 유의사항
본 글은 과거 가격 및 배당 데이터를 기반으로 VTI의 투자 구조와 특징을 분석한 참고 자료입니다.
과거의 수익률이나 배당, 추세가 미래의 결과를 보장하지 않으며 ETF 가격과 배당금은 시장 상황에 따라 변동할 수 있습니다.
특히 MDD와 과거 회복기간은 특정 과거 구간을 기준으로 계산된 값이므로 미래 하락장에서 동일하게 반복된다는 의미는 아닙니다.
실제 투자 결과는 환율, 세금, 거래비용 및 투자 시점 등에 따라 달라질 수 있습니다.
본 자료는 특정 금융상품의 매수 또는 매도를 권유하기 위한 목적이 아니며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
