VIG는 미국 배당 ETF 가운데에서도 현재 배당수익률보다 배당성장에 초점을 맞춘 ETF입니다.
따라서 VIG를 SCHD 같은 고배당 ETF와 단순히 비교하기보다는 기업이 장기간 배당을 늘려왔는지, 배당과 함께 자본성장도 얼마나 만들어왔는지를 살펴보는 것이 중요합니다.
이번 글에서는 ColdBrown의 2026년 9월 4일 분석 데이터를 기준으로 VIG의 최근 수익률, 장기 CAGR, 추세, 변동성, 최대낙폭(MDD), 배당수익률과 배당성장 흐름을 정리합니다.
또한 이미 작성한 SCHD vs VIG 비교글과 연결해 두 ETF의 투자 구조 차이도 함께 살펴보겠습니다.
VIG 핵심 요약
| 항목 | VIG |
|---|---|
| 분석 기준일 | 2026-09-04 |
| 현재 가격 | $242.02 |
| 최근 1개월 | -0.97% |
| 최근 3개월 | +3.75% |
| 최근 6개월 | +9.25% |
| 최근 1년 | +14.28% |
| 3년 CAGR | +14.29% |
| 5년 CAGR | +8.24% |
| 10년 CAGR | +10.94% |
| 전체 기간 CAGR | +11.05% |
| 연환산 변동성 | 10.08% |
| 최대낙폭(MDD) | -31.72% |
| 최근 1년 배당금 | $3.5810 |
| 배당수익률 | 1.48% |
| 최근 1년 지급횟수 | 4회 |
| 5년 배당 CAGR | +9.15% |
| ColdBrown 종합점수 | 77 / 100 |
※ 가격·수익률·위험·배당 데이터는 ColdBrown 분석 기준일인 2026-09-04 기준입니다.
1. VIG란?
VIG는 Vanguard Dividend Appreciation ETF입니다.
이름에서 알 수 있듯이 핵심 키워드는 Dividend Appreciation, 즉 배당 증가입니다.
VIG는 S&P U.S. Dividend Growers Index를 추종하는 ETF로, 배당을 지속적으로 증가시켜 온 미국 기업들을 중심으로 투자합니다.
따라서 VIG는 단순히 현재 배당수익률이 높은 기업을 모아놓은 ETF와는 투자 성격이 다릅니다.
현재 높은 배당보다 장기간 배당을 증가시켜 온 기업에 투자하면서 배당과 자본성장을 함께 추구하는 ETF입니다.
이 때문에 VIG를 볼 때는 현재 배당수익률 + 배당성장률 + 장기 주가수익률을 함께 확인해야 합니다.
2. VIG의 핵심은 ‘고배당’이 아니라 ‘배당성장’
VIG를 처음 접하면 배당 ETF라는 이유로 SCHD와 비슷하다고 생각하기 쉽습니다.
하지만 두 ETF는 중요한 차이가 있습니다.
| 구분 | VIG | SCHD |
|---|---|---|
| 핵심 전략 | 배당성장 | 배당 + 기업 펀더멘털 |
| 추종지수 | S&P U.S. Dividend Growers Index | Dow Jones U.S. Dividend 100 Index |
| 현재 배당수익률 | 1.48% | 2.98% |
| 5년 배당 CAGR | 9.15% | 9.13% |
| 분배 주기 | 분기 | 분기 |
ColdBrown 분석 기준 현재 배당수익률은 SCHD가 2.98%, VIG가 1.48%로 차이가 있습니다.
반면 최근 5년 배당 CAGR은 VIG 9.15%, SCHD 9.13%로 비슷한 수준입니다.
즉 현재 받는 배당금의 크기와 배당금이 얼마나 성장해 왔는지는 서로 다른 지표입니다.
SCHD vs VIG 비교｜배당수익률·배당성장·CAGR·위험 차이
3. VIG 최근 수익률
2026년 9월 4일 기준 VIG의 기간별 성과는 다음과 같습니다.
| 기간 | 수익률 / CAGR |
|---|---|
| 1개월 | -0.97% |
| 3개월 | +3.75% |
| 6개월 | +9.25% |
| 1년 | +14.28% |
| 3년 CAGR | +14.29% |
| 5년 CAGR | +8.24% |
| 10년 CAGR | +10.94% |
| 전체 기간 CAGR | +11.05% |
최근 1년 수익률은 +14.28%, 10년 CAGR은 +10.94%입니다.
VIG는 고성장 기술주 ETF처럼 특정 산업의 높은 성장률을 집중적으로 추구하는 상품은 아닙니다.
대신 배당을 지속적으로 늘려온 기업을 중심으로 구성하기 때문에 배당과 자본성장의 균형을 살펴보는 것이 중요합니다.
특히 1년 수익률과 10년 CAGR은 서로 다른 기간을 측정하기 때문에 하나의 숫자만으로 VIG의 전체 투자 특성을 판단해서는 안 됩니다.
4. VIG의 10년 CAGR
ColdBrown 분석 기준 VIG의 10년 CAGR은 +10.94%입니다.
배당 ETF와 비교하면 다음과 같습니다.
| ETF | 10년 CAGR | 배당수익률 |
|---|---|---|
| VIG | +10.94% | 1.48% |
| SCHD | +9.45% | 2.98% |
| DGRO | +11.10% | 1.89% |
현재 ColdBrown 데이터에서는 VIG의 10년 CAGR이 SCHD보다 높게 나타납니다.
다만 ETF마다 분석 기간과 구성 종목이 다르고, 과거 CAGR이 미래의 수익률을 보장하는 것은 아닙니다.
VIG를 평가할 때는 장기 CAGR뿐 아니라 배당성장과 변동성, MDD를 함께 확인하는 것이 중요합니다.
5. VIG 현재 추세
2026년 9월 4일 기준 VIG의 주요 이동평균선은 다음과 같습니다.
| 이동평균 | 가격 | 현재가 대비 |
|---|---|---|
| MA20 | $243.94 | -0.79% |
| MA60 | $240.00 | +0.84% |
| MA120 | $232.80 | +3.96% |
| MA200 | $228.91 | +5.73% |
현재 가격은 20일 이동평균선보다 0.79% 낮지만, 60일·120일·200일 이동평균선보다 높은 위치에 있습니다.
ColdBrown 분석에서는 단기 추세가 혼조, 중기 추세는 상승 흐름, 장기 추세는 상승 추세로 나타났습니다.
특히 현재 가격은 200일 이동평균선보다 5.73% 높은 수준입니다.
다만 이동평균선은 과거 가격을 바탕으로 계산되는 후행지표이므로 미래 주가 방향을 단독으로 판단하는 지표로 사용해서는 안 됩니다.
6. VIG 변동성
| 변동성 지표 | VIG |
|---|---|
| 최근 20일 변동성 | 0.42% |
| 1년 연환산 변동성 | 10.08% |
VIG의 1년 연환산 변동성은 10.08%입니다.
배당성장 기업 중심의 포트폴리오라는 특성 때문에 변동성이 상대적으로 낮은 편으로 나타났습니다.
다만 낮은 변동성이 주가 하락 위험이 없다는 의미는 아닙니다.
실제로 VIG 역시 과거 시장 급락 구간에서 30% 이상의 MDD를 기록했습니다.
7. VIG 최대낙폭(MDD)
VIG의 ColdBrown 분석 기준 최대낙폭(MDD)은 -31.72%입니다.
| 항목 | VIG |
|---|---|
| 최대낙폭(MDD) | -31.72% |
| MDD 고점 | 2020-02-14 / $130.69 |
| MDD 저점 | 2020-03-23 / $89.24 |
| 역대 최고가 | $246.61 |
| 역대 최고가 날짜 | 2026-08-13 |
| 현재가의 최고가 대비 | -1.86% |
| MDD 회복기간 | 111거래일 |
VIG의 과거 최대낙폭은 약 -31.72%입니다.
배당 ETF라는 이유만으로 원금 손실 위험이 낮다고 생각해서는 안 됩니다.
VIG 역시 주식형 ETF이므로 미국 주식시장이 급락하면 상당한 가격 조정을 받을 수 있습니다.
다만 과거 MDD 저점 이후 이전 고점을 회복하는 데는 111거래일이 걸린 것으로 분석되었습니다.
※ 과거 회복기간은 특정 하락 구간의 데이터이며 미래 하락장에서 동일하게 반복된다는 의미는 아닙니다.
8. VIG 배당수익률
VIG는 배당성장 ETF이지만 현재 배당수익률 자체는 높은 편이 아닙니다.
| 배당 지표 | VIG |
|---|---|
| 최근 1년 배당금 | $3.5810 |
| 배당수익률 | 1.48% |
| 5년 배당 CAGR | +9.15% |
| 최근 1년 지급횟수 | 4회 |
| 최근 배당 | $0.9990 |
| 최근 배당일 | 2026-06-26 |
최근 1년 배당수익률은 1.48%입니다.
이는 SCHD의 2.98%보다 낮고 JEPI나 JEPQ와 비교하면 훨씬 낮은 수준입니다.
그러나 VIG의 핵심은 현재 배당률을 최대화하는 것이 아니라 배당을 지속적으로 늘려온 기업에 투자하는 것입니다.
9. VIG 배당성장률
VIG의 최근 5년 배당 CAGR은 +9.15%입니다.
현재 배당수익률 1.48%와 함께 보면 VIG의 투자 성격이 더욱 분명해집니다.
현재 배당수익률이 높다고 해서 배당이 빠르게 증가하는 것은 아니며, 현재 배당수익률이 낮더라도 기업의 이익과 배당이 장기간 증가하면 미래의 배당금은 커질 수 있습니다.
ColdBrown 데이터에서는 VIG의 과거 배당 증가 연도가 13회, 감소 연도가 1회로 나타났습니다.
이는 VIG의 핵심 투자전략인 배당성장 특성을 확인할 수 있는 지표입니다.
10. VIG 연도별 배당금
| 연도 | 배당금 |
|---|---|
| 2011 | $0.6170 |
| 2012 | $1.4100 |
| 2013 | $1.3880 |
| 2014 | $1.5850 |
| 2015 | $1.8190 |
| 2016 | $1.8260 |
| 2017 | $1.9190 |
| 2018 | $2.0380 |
| 2019 | $2.1340 |
| 2020 | $2.2970 |
| 2021 | $2.6610 |
| 2022 | $2.9730 |
| 2023 | $3.2090 |
| 2024 | $3.3790 |
| 2025 | $3.5580 |
| 2026 | $1.8320 |
※ 2026년 수치는 분석 기준일까지 지급된 누적 배당금입니다. 연간 최종 배당금이 아닙니다.
VIG의 연도별 배당금을 보면 장기적으로 배당금 규모가 증가해 온 흐름을 확인할 수 있습니다.
다만 특정 연도의 배당금은 시장 상황과 기업들의 배당정책에 따라 달라질 수 있으므로 매년 동일한 증가율이 유지된다고 가정해서는 안 됩니다.
11. VIG와 SCHD의 가장 중요한 차이
VIG와 SCHD는 모두 미국 배당 ETF이지만 투자 접근 방식이 다릅니다.
| 구분 | VIG | SCHD |
|---|---|---|
| 핵심 키워드 | 배당성장 | 배당 + 펀더멘털 |
| 현재 배당수익률 | 1.48% | 2.98% |
| 5년 배당 CAGR | 9.15% | 9.13% |
| 10년 CAGR | 10.94% | 9.45% |
| 연환산 변동성 | 10.08% | 11.12% |
| MDD | -31.72% | -33.37% |
| 운용보수 | 0.04% | 0.06% |
현재 ColdBrown 데이터에서는 SCHD의 배당수익률이 더 높지만, VIG의 10년 CAGR과 5년 배당 CAGR은 비슷하거나 더 높은 수준으로 나타납니다.
이처럼 현재 배당수익률과 장기 배당성장은 서로 다른 투자 지표입니다.
두 ETF를 자세히 비교하려면 아래 글을 함께 확인할 수 있습니다.
SCHD vs VIG 비교｜배당수익률·배당성장·CAGR·위험 차이
12. VIG와 DGRO 비교
배당성장 ETF를 더 폭넓게 비교하려면 DGRO도 함께 볼 수 있습니다.
| ETF | 투자 성격 | 배당수익률 | 10년 CAGR |
|---|---|---|---|
| VIG | 배당성장 | 1.48% | 10.94% |
| DGRO | 배당성장 | 1.89% | 11.10% |
| SCHD | 배당 + 펀더멘털 | 2.98% | 9.45% |
VIG와 DGRO는 모두 배당성장이라는 공통점이 있지만 추종지수와 종목 구성 방식이 다릅니다.
따라서 배당 ETF를 선택할 때는 단순히 “배당수익률이 높은 상품”만 찾기보다 어떤 지수를 추종하고 어떤 기업을 선별하는지를 함께 확인할 필요가 있습니다.
13. VIG 운용보수
VIG의 현재 운용보수는 0.04%입니다.
Vanguard는 2026년 2월 1일부터 Dividend Appreciation ETF의 비용을 기존 0.05%에서 0.04%로 낮췄습니다.
| ETF | 운용보수 |
|---|---|
| VIG | 0.04% |
| SCHD | 0.06% |
예를 들어 $100,000을 투자한다고 단순 가정하면 연간 운용보수 차이는 약 $20입니다.
실제 투자비용은 투자기간과 자산 규모, 거래비용 등에 따라 달라질 수 있으므로 위 계산은 단순한 비용 차이 이해를 위한 예시입니다.
14. VIG의 장점
① 배당성장에 초점을 맞춘 전략
현재 배당률이 높은 기업만 선택하는 것이 아니라 배당을 지속적으로 증가시켜 온 기업을 중심으로 투자합니다.
② 배당과 자본성장을 함께 고려
VIG는 고배당 ETF보다 현재 배당수익률은 낮지만, 배당과 주가의 장기적인 성장 가능성을 함께 가져가는 구조입니다.
③ 낮은 운용보수
현재 운용보수는 0.04%로 낮은 수준입니다.
④ 상대적으로 낮은 변동성
ColdBrown 데이터 기준 연환산 변동성은 10.08%로 나타났습니다.
15. VIG의 한계와 주의할 점
① 현재 배당수익률은 높지 않다
최근 1년 배당수익률은 1.48%입니다.
따라서 현재 높은 현금흐름을 원하는 투자자에게는 고배당 ETF와 목적이 다를 수 있습니다.
② 배당성장이 미래에도 동일하게 유지된다는 보장은 없다
과거 기업의 배당 증가 이력은 중요한 참고자료이지만 미래의 배당정책까지 보장하지는 않습니다.
③ 주식시장 하락 위험은 존재한다
배당을 지급하는 기업에 투자하더라도 ETF 가격이 하락할 수 있습니다.
VIG 역시 과거 최대낙폭이 -31.72%까지 발생했습니다.
④ 특정 기간에는 성장주 ETF보다 수익률이 낮을 수 있다
강한 성장주 장세에서는 기술주나 성장주 ETF가 VIG보다 높은 수익률을 기록할 수 있습니다.
16. VIG와 성장형 ETF의 차이
VIG의 투자 성격을 이해하기 위해 QQQ와 비교해보면 차이가 더욱 분명합니다.
| ETF | 투자 성격 | 10년 CAGR | 변동성 | 배당수익률 |
|---|---|---|---|---|
| VIG | 배당성장 | 10.94% | 10.08% | 1.48% |
| QQQ | Nasdaq-100 성장주 | 19.78% | 19.52% | 0.43% |
| VTI | 미국 전체 시장 | 12.95% | 13.02% | 1.03% |
과거 데이터에서는 QQQ가 VIG보다 높은 장기 CAGR을 기록했지만 변동성 역시 더 높았습니다.
반면 VIG는 배당을 지속적으로 늘려온 기업에 투자한다는 점에서 성장주 중심 ETF와 투자 목적이 다릅니다.
따라서 VIG는 단기 주가 상승률만으로 평가하기보다는 배당성장과 자본성장을 함께 가져가는 구조를 중심으로 살펴보는 것이 적절합니다.
17. ColdBrown 16종 ETF에서 VIG의 위치
ColdBrown의 16개 ETF 가운데 VIG는 배당성장형 ETF로 분류됩니다.
| ETF | 최근 1년 | 10년 CAGR | 배당수익률 | 변동성 |
|---|---|---|---|---|
| VIG | +14.28% | +10.94% | 1.48% | 10.08% |
| SCHD | +27.58% | +9.45% | 2.98% | 11.12% |
| DGRO | — | +11.10% | 1.89% | 9.59% |
| VTI | +18.61% | +12.95% | 1.03% | 13.02% |
| QQQ | +26.66% | +19.78% | 0.43% | 19.52% |
이 표에서 VIG의 특징은 현재 배당수익률이 매우 높은 상품은 아니지만 배당성장과 비교적 낮은 변동성을 함께 추구하는 구조라는 점입니다.
18. ColdBrown 종합점수
| 평가 항목 | 점수 | 배점 |
|---|---|---|
| 단기 추세 | 5 | 15 |
| 중기 추세 | 15 | 15 |
| 장기 추세 | 20 | 20 |
| 장기 수익성 | 15 | 20 |
| 위험관리 | 10 | 15 |
| 배당 | 12 | 15 |
| 종합점수 | 77 | 100 |
ColdBrown 분석 모델에서 VIG는 77점을 기록했습니다.
이 점수는 단순히 최근 수익률만 평가한 것이 아니라 추세, 장기 수익성, 위험관리, 배당을 함께 반영한 결과입니다.
따라서 종합점수는 특정 ETF의 미래 성과를 예측하는 수치라기보다 ColdBrown의 동일한 기준으로 ETF를 비교하기 위한 참고 지표로 보는 것이 적절합니다.
19. VIG를 볼 때 중요한 5가지
- 고배당보다 배당성장에 초점을 둔다.
- 현재 배당수익률은 1.48% 수준이다.
- 최근 5년 배당 CAGR은 9.15%다.
- 10년 CAGR은 10.94%로 장기 자본성장도 함께 추구한다.
- 연환산 변동성은 10.08%, MDD는 -31.72%로 주식시장 위험은 존재한다.
20. VIG 종합 정리
| 항목 | VIG |
|---|---|
| 투자 성격 | 배당성장 |
| 현재 가격 | $242.02 |
| 최근 1년 수익률 | +14.28% |
| 10년 CAGR | +10.94% |
| 연환산 변동성 | 10.08% |
| MDD | -31.72% |
| 배당수익률 | 1.48% |
| 5년 배당 CAGR | +9.15% |
| 운용보수 | 0.04% |
| ColdBrown 점수 | 77 / 100 |
VIG는 높은 현재 배당수익률을 제공하는 ETF라기보다 배당을 꾸준히 증가시켜 온 기업에 투자하면서 장기적인 배당과 자본성장을 함께 추구하는 ETF입니다.
2026년 9월 4일 기준 최근 1년 수익률은 +14.28%, 10년 CAGR은 +10.94%, 배당수익률은 1.48%, 최근 5년 배당 CAGR은 9.15%였습니다.
또한 연환산 변동성은 10.08%, 최대낙폭은 -31.72%로 나타났습니다.
따라서 VIG를 평가할 때는 현재 배당수익률 하나만 보는 것보다 배당이 얼마나 지속적으로 성장해 왔는지, 장기 수익률과 위험이 어떠했는지를 함께 확인하는 것이 중요합니다.
VIG는 현재 높은 배당을 받는 것보다 배당을 지속적으로 늘려온 기업에 투자하면서 장기적인 배당성장과 자본성장을 함께 추구하는 대표적인 미국 배당성장 ETF입니다.
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- SCHD vs VIG 비교｜배당수익률·배당성장·CAGR·위험 차이
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※ 투자 유의사항
본 글은 과거 가격 및 배당 데이터를 기반으로 VIG의 투자 구조와 특징을 분석한 참고 자료입니다.
과거의 수익률이나 배당, 배당성장률, 추세가 미래의 결과를 보장하지 않으며 ETF 가격과 배당금은 시장 상황에 따라 변동할 수 있습니다.
특히 과거 배당 증가 이력이 미래에도 동일하게 유지된다는 보장은 없습니다.
MDD와 과거 회복기간 역시 특정 과거 구간을 기준으로 계산된 값이므로 미래 하락장에서 동일하게 반복된다는 의미는 아닙니다.
실제 투자 결과는 환율, 세금, 거래비용 및 투자 시점 등에 따라 달라질 수 있습니다.
본 자료는 특정 금융상품의 매수 또는 매도를 권유하기 위한 목적이 아니며, 투자 판단과 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
